Cuando este territorio empezó a poblarse únicamente existía un gran rancho de paja que servía de hospedaje a quienes circulaban por esa región y siempre comentaban: "Vamos a pasar la noche en el rancho". De allí deriva el nombre del municipio de Rancho Grande.
Según datos históricos de este municipio, se quiso cambiar el nombre del poblado en dos ocasiones: a inicios de los años setenta propusieron llamarle Poblado de Fátima y, en 1979, el gobierno sandinista pretendió llamarle Poblado Fernando Herrera.
Ninguno de estos intentos fue asimilado por los pobladores que continuaron llamándole Rancho Grande, nombre con el que finalmente fue creado el municipio en 1989, por lo que únicamente ha tenido tres gobiernos municipales electos en las urnas.
Municipio: Rancho Grande
Departamento: Matagalpa
Fundación: 1989
Extensión territorial: 598 kms.²
Distancia de Managua: 213 kms. al norte
Distancia de Matagalpa: 83 kms. al noreste
Altitud: 600 msnm
Clima: Predominantemente Sabana tropical de altura
Temperatura media: 28° a 30° C
Precipitación anual: 2.000 a 2.400 mm
Población total: 22.861 habitantes
Población urbana: 1.668 hab. (7.3 %)
Población rural: 21.193 hab. (92.7%)
Fiestas: 13 de mayo celebran a la Virgen de Fátima
Economía predominante: Agricultura y ganadería
Fuentes: Archivos Diario LA PRENSA, INEC, Inifom