No existe documentación sobre el origen de este municipio, pero según la tradición, durante el gobierno colonial el Rey de España le confirió el título de Villa Real de Potosí, a lo que antes se llamó pueblo de Obraje.
Durante la Colonia se destacó económicamente por su producción de cacao y añil.
La historia registra que durante más de un siglo, en la iglesia del pueblo estuvo guardada la llamada "Campana de la Independencia" por haber sido echada al vuelo durante la insurrección libertaria de Rivas en 1811 y en la Independencia Centroamericana 1821.
Esta reliquia desapareció sin que hasta ahora se conozca con certeza su paradero, aunque existe dos versiones al respecto. Una refiere haber que la campana fue identificada y está en los campanarios de la Catedral de León.
Un segunda versión afirma que la reliquia fue enviada a fundir por el entonces párroco de Potosí, el sacerdote español Adolfo Jorba, quien obtuvo así dos pequeñas campanas para el templo.
Municipio: Potosí
Departamento: Rivas
Extensión territorial: 146 kms.²
Distancia de Managua: 101 kilómetros al suroeste
Altitud: 63 msnm
Clima: Sabana tropical
Temperatura media: 27º C
Precipitación anual: 1.600 mm
Población total: 11.966 habitantes
Población urbana: 5.222 hab. (43.64%)
Población rural: 6.744 hab. (56.36%)
Fiestas patronales: 15 de enero en honor al Señor de Esquipulas
Economía predominante: Agricultura y ganadería
Fuentes: Archivos Diario LA PRENSA, Intur, Inifom, INEC
